Real Estate Investment Trust (REIT) è un'interessante opzione di investimento alternativa.
Un REIT, per dirla semplicemente, è un pool di fondi investiti in asset immobiliari. È come un fondo comune di investimento ma invece di investire in diverse società quotate, investe in attività immobiliari generatrici di reddito. È un ottimo modo per investire in immobili con la stessa caratteristica di negoziabilità di un'azione, poiché il REIT stesso è quotato in borsa.
Avere REIT nel tuo portafoglio è un modo eccellente per ricevere un flusso costante di denaro attraverso dividendi in contanti e allo stesso tempo c'è anche un potenziale per guadagni in conto capitale.
Il meglio di entrambi i mondi, giusto? Ma non esiste un investimento perfetto. Tutti gli investimenti sono soggetti a rischi di mercato, pertanto gli investimenti, di qualsiasi tipo, comportano sempre dei rischi. Ma prima di entrare nei contro, discutiamo prima dei pro dell'investimento nei REIT.Ayala Land cementa l'impronta nella fiorente Quezon City Quadrifoglio: la porta settentrionale di Metro Manila Perché i numeri delle vaccinazioni mi rendono più ottimista sul mercato azionario
1 Accessibilità, diversificazione
Il primo vantaggio nell'investire in un REIT che vorrei evidenziare è l'accessibilità e la diversificazione. Non è necessario investire diversi miliardi di capitale per possedere tre edifici nel quartiere centrale degli affari di Makati. Investendo in un REIT a partire da poche migliaia di pesos, puoi già essere un comproprietario della società che possiede e gestisce quei tre edifici. Ti offre anche la diversificazione poiché i REIT spesso possiedono più di un bene immobiliare: possiede diversi beni di qualità.
2 Liquidità
Un'altra caratteristica fondamentale di un REIT è la sua liquidità. Si scambia come un titolo. Puoi acquistarne uno all'apertura del mercato e venderlo prima della chiusura del mercato. L'investimento immobiliare diretto è notoriamente illiquido soprattutto in un mercato debole. Non puoi decidere ora di vendere la tua casa, condominio o edificio, quindi avere un acquirente e ricevere il pagamento completo il giorno successivo, giusto?
3 Gestione professionale, trasparenza
Terzo è la gestione professionale e la trasparenza. I REIT hanno sperimentato la gestione istituzionale. Le aziende che offrono REIT hanno una comprovata esperienza con diversi anni di esperienza nel settore e sono supportate da un capitale adeguato. Non vedrai nessuna compagnia immobiliare fly by night che offre REIT. Bene, non supererà comunque i rigorosi requisiti della Securities and Exchange Commission e della Borsa delle Filippine.
Dividendi in contanti
I REIT forniscono un flusso costante di dividendi in contanti agli investitori. Tali dividendi derivano dai proventi generati dal patrimonio immobiliare, che a loro volta derivano dai flussi di cassa degli affitti contrattualizzati. Poiché proviene dal reddito da locazione, investire in REIT ti fornisce dividendi ricorrenti stabili ogni anno. Inoltre, il rendimento del dividendo dei REIT è generalmente superiore a quello offerto dalle azioni. Inoltre, puoi ottenere potenziali guadagni in conto capitale investendo in REIT. Di fatto, i REIT hanno generalmente sovraperformato gli indici di borsa negli ultimi 10 anni.
Rischi
Ma come accennato in precedenza, qualsiasi forma di investimento comporta dei rischi. I prezzi delle azioni REIT possono diminuire quando i valori delle proprietà scendono. Poiché i REIT sono negoziabili come un'azione, i prezzi delle azioni possono scendere con il mercato azionario più ampio in base all'offerta e alla domanda delle sue azioni.
È molto più volatile se lo si confronta con il valore di mercato delle proprietà che generalmente registrano un aumento costante di valore nel tempo. I ricavi di una società REIT possono anche essere danneggiati dal calo dei tassi di occupazione e dall'aumento dei tassi di sfitto.
Sebbene investire in REIT ti offra una maggiore diversificazione, la sua base di reddito non è così diversificata come quella di una grande azienda pubblica. Diciamo che un REIT è entrato in IPO e ha elencato le sue quattro proprietà immobiliari principali a Metro Manila. Quando succede qualcosa a uno dei suoi quattro edifici, il suo reddito da locazione sarà gravemente colpito, quindi anche i dividendi che riceveranno gli investitori saranno fortemente influenzati.
Nel complesso, i vantaggi dell'investimento nei REIT superano ancora i suoi svantaggi. È un ottimo strumento di investimento che anche gli investitori alle prime armi dovrebbero prendere in considerazione.
L'autore è un agente di borsa autorizzato da AP Securities e un Certified Securities Specialist. Ha anche seguito il programma di formazione REIT di PSE.