Domanda: Ho fondi extra provenienti dal mio account SDA che presto termineranno e mi chiedo se sia giusto acquistare dei dollari USA come investimento. Il tasso di cambio peso dollaro è salito fino a P44,80 a $ 1 due mesi fa e da allora è rimasto al livello P43. È questo il momento migliore per entrare prima che il peso si deprezzi di nuovo? Si prega di avvisare- e-mail di Lotis Magracia
Se hai intenzione di speculare sul trading di valuta per guadagni a breve termine, questo potrebbe essere un buon momento per acquistare alcuni dollari USA poiché il peso potrebbe deprezzarsi di nuovo con il mercato azionario pronto a testare presto il supporto storico a 6.100.
Il tasso di cambio peso-dollaro è inversamente proporzionale al mercato azionario per cui quando il mercato scende, il peso si deprezza.
Circa il 68 percento delle volte, il movimento del tasso di cambio peso-dollaro è spiegato dal mercato azionario.Ayala Land cementa l'impronta nella fiorente Quezon City Quadrifoglio: la porta settentrionale di Metro Manila Perché i numeri delle vaccinazioni mi rendono più ottimista sul mercato azionario
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È altamente correlato che puoi quasi prevedere dove andrà il peso in base alla performance del mercato azionario.
Più di un anno fa, ho suggerito in questa colonna Devo convertire i miei dollari in azioni? che era saggio vendere i propri dollari e utilizzare invece i proventi per acquistare azioni, poiché il mercato azionario in quel momento stava aumentando con un forte slancio mentre il valore del dollaro USA stava diminuendo.
A seguito della forte correlazione negativa tra il mercato azionario e il peso, i dati storici mostreranno che il valore del dollaro USA è sceso ai minimi dell'intervallo P40 nel momento in cui la corsa al rialzo del mercato azionario stava raggiungendo territori inesplorati. Il mercato era così forte che il tasso di cambio peso-dollaro avrebbe potuto essere più basso se non fosse stato per il supporto attivo del nostro Bangko Sentral per mantenerlo sopra P40 a $ 1.
Quando il mercato azionario stava per raggiungere il picco a maggio, il dollaro USA ha iniziato a salire poiché gli investitori stranieri stavano già vendendo al massimo.
La massiccia vendita di azioni che ne è seguita aveva causato il deprezzamento del peso mentre la domanda di dollari USA aumentava con i fondi stranieri che rimpatriavano i loro soldi a casa.
Il prezzo del dollaro USA è già sceso al livello P43 da un massimo di P44,80 da allora, poiché il mercato azionario si è ripreso negli ultimi due mesi anche se su volumi inferiori alla media e mancanza di forti acquisti esteri.
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Con le attuali incertezze del mercato, è possibile che il peso possa nuovamente deprezzarsi poiché il mercato azionario dovrebbe scendere ulteriormente.
Tuttavia, questo potrebbe non durare a lungo. L'ulteriore deprezzamento del peso può essere limitato.
Ricorda che c'è il 32% delle volte in cui altri fattori influenzano il movimento di cambio peso-dollaro.
Un fattore è l'aumento previsto dei dollari statunitensi sotto forma di rimesse, che possono iniziare già a novembre per le vacanze di Natale.
Un'altra fonte di dollari oltre agli investimenti di portafoglio sono le donazioni e gli aiuti finanziari di altri paesi.
Se hai intenzione di acquistare dollari USA come investimento a lungo termine, potresti prendere in considerazione il potenziale impatto del programma di Quantitative Easing (QE) negli Stati Uniti sul valore futuro del dollaro.
Il programma QE è stato sviluppato per stimolare l'economia statunitense infondendo nuova offerta di moneta nel sistema acquistando prestiti in sofferenza dalle banche e incoraggiando investitori e consumatori a spendere e prendere in prestito a bassi tassi di interesse.
Mentre il programma di QE attraverso l'aumento della liquidità ha aiutato a spingere i mercati azionari nel mondo ai massimi storici, ha anche aumentato il rischio di una svalutazione del dollaro USA.
Quando il dollaro USA si svaluta, il prezzo del dollaro USA scenderà.
Come avviene? Le banche centrali stampavano denaro usando l'oro come garanzia. Ciò significa che ogni dollaro immesso nel sistema è supportato da un bene tangibile. Oggi questo sistema non esiste più. Le banche centrali stampano semplicemente denaro nella convinzione di disporre di risorse sufficienti per sostenere l'offerta di moneta.
Il problema con il programma di QE è che la Fed USA usa i prestiti acquistati dalle banche come attività per sostenere la creazione di nuovo denaro. Questi prestiti che agiscono come attività dipendono fortemente dai tassi di interesse.
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Più denaro viene creato e infuso nel sistema, maggiore è il rischio di inflazione perché si presume che quando le persone hanno più denaro da spendere contro beni limitati disponibili, i prezzi tendono ad aumentare.
Quando l'inflazione diventa una seria minaccia, la Fed statunitense dovrà ridurre l'offerta di moneta attraverso tassi di interesse più elevati.
Se i tassi saliranno, il valore di questi prestiti sotto forma di obbligazioni e titoli, che vengono utilizzati per sostenere l'offerta di moneta, si ridurrà, facendo perdere al dollaro USA il suo potere d'acquisto.
Anche se questo può sembrare allarmante, questo scenario è ancora lontano dalla realtà. In effetti, gli ultimi dati economici mostrano che l'inflazione è rimasta bassa, il che significa che le persone non stanno spendendo troppo nonostante l'aggressivo pacchetto di stimoli della Fed statunitense.
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Tuttavia, considerando il rischio potenziale del programma di QE sul dollaro USA, è molto chiaro che il potenziale di rialzo a lungo termine del prezzo del dollaro USA in termini di peso è molto limitato.
Pertanto, potresti considerare di investire i tuoi fondi SDA in altri beni di investimento come azioni o proprietà. La completa eliminazione dell'SDA entro il 30 novembre rilascerà oltre 1.000 miliardi di dollari nel sistema.
Questi fondi, essendo per loro natura risparmi, possono non necessariamente tradursi in consumi, ma possono essere convogliati nel mercato azionario e nel settore immobiliare.
Sarà bene approfittare dell'attuale debolezza del mercato per posizionarsi presto per una forte ripresa, si spera prima della fine dell'anno.
Henry Ong è un pianificatore finanziario registrato di RFP Filippine. Per saperne di più sulla pianificazione finanziaria e su come diventare RFP, partecipa al discorso gratuito sulla finanza personale il 21 novembre, 19:00. presso il Centro PSE Ortigas. Per prenotare, inviare un'e-mail [email protected] o inviare un SMS allo 0917-3464126.